【最具潜力35岁以下创投明星】SIG刘一昂： 经历生生死死之后，锁定“天大的事、最牛逼的人、给足够多的钱”

　　【编者按】2005年，沈南鹏离开携程加入了刚刚进入中国的红杉资本，熊晓鸽带领IDG完成了最初的互联网投资布局，徐新离开霸菱投资，创办今日资本……

　　10年后，继承他们衣钵的新生代80后投资人们开始逐渐展露头角。他们中有些创办了自己的基金，有些人成为机构中中坚力量。在投资行业中，他们代表了未来的趋势，也是创业者梦寐以求见到的“伯乐”。

　　在他们身上可以看到下一个“风口”，下一个“独角兽”，下一个沈南鹏和熊晓鸽。《投资界》年底大型策划《寻找未来：谁是最具潜力的35岁以下投资人》希望和读者一起去见证下一位明星投资人的诞生！

　　姓名：刘一昂

　　年龄：33岁

　　职位：海纳亚洲（SIG）投资副总裁

　　投资方向：互联网金融、O2O、新消费、新娱乐

　　代表案例：拍拍贷、闪银、Heyjuice、赞那度、胡莱游戏等

　　精准的眼光、稳定的节奏、果断的决策，这是刘一昂六年投资经历的写照。但是在见到他时，还是很难将这些特质与眼前的翩翩君子联系起来。33岁的刘一昂，长发及肩，谈吐稳重，温润如玉，更像个艺术家。

　　【投资基因】

　　在微博刚刚兴起的2010年，一次机缘巧合，刘一昂在微博上认识了清科集团创始人倪正东，两人聊了一次，完全没有投资经验的刘一昂就加入清科做投资了。在此之前，刘一昂是在中国移动旗下的卓望集团从事战略合作工作，当时，清科正在布局早期投资，重点方向是移动互联网。

　　关于那次聊天的细节，刘一昂并没有透露。但是，后来的事实证明了倪正东的独具慧眼与刘一昂的投资天赋。在清科，刘一昂和同样是刚转型为投资人的同事叶滨投的第一个项目是胡莱游戏，当时，胡莱游戏的增长已经很迅猛，但是并没有得到资本的关注，清科注入A轮几个月之后，胡莱便获得红杉机构等联合投的B轮，很短的时间内就获得估值的高速增长。

　　2012年，刘一昂加入联创策源。当时正是消费升级迅速崛起的时候，刘一昂投资了处于创业早期的Heyjuice，之后不久就被刘强东看上并投资；这家公司在2015年成为明星创投关注的焦点，Angelababy的基金AB Capital投的第一批项目就包括Heyjuice。刘一昂在联创所投的赞那度旅游，在2015年也被腾讯所注资。

　　2014年下半年，刘一昂加入海纳亚洲创投基金（SIG）担任投资副总裁，重点关注互联网金融领域，投了拍拍贷、闪银等专注互联网小额借贷的公司。

　　“我一直在寻找的个人状态，是理解和包容其他的文化。”刘一昂告诉《投资界》。也许是因为在法国读的大学的缘故，他的心态是非常开放的，喜欢接触新鲜的事物。“现在做的事就是在判断未来，每天接触不同的团队和行业，就是在与不同的文化碰撞火花。”

　　六年来，刘一昂经历了至少两个投资周期，从2010年移动互联网元年，到2011年市场冷淡；从2013年过渡期，到2014年市场再次疯狂，再到2015年下半年市场再次冷淡。在此期间，刘一昂目睹豆瓣等在社交领域无限于接近成功的公司，以及凡客等在电商领域无限于接近成功的公司，最终还是没有达到投资人的预期。在经历这些生生死死之后，刘一昂坚信，投资要回归理性，要坚持自己的投资理念。

　　【投资理念】

　　“天大的事、最牛逼的人、给足够多的钱。”刘一昂很认可这句话。

　　“天大的事”

　　“第一是市场体量足够大，或者在未来足够大；第二是发展快，从两个方面来说，一种是发展速度足够快，第二种是变化足够快。某些市场可能非常巨大，但传统企业做得并不好，处在行业的变革期，也是发展快的表现。”刘一昂说。

　　那些行业符合这些特点呢？刘一昂认为首先是互联网金融，第二是新兴消费。现在都在都在唱衰O2O，但是拆解一下，可以把O2O理解为新消费，新消费也包括一些产业链上的公司。第三是新娱乐，媒体发生的巨变，可以催生出娱乐行业的巨变。

　　“最牛逼的人”

　　关于看人，刘一昂关注两点，第一是信念，第二是经验。

　　首先，团队要有足够强的信念。刘一昂说，他不喜欢机会主义者。如果没有信念，创始人只是看到市场好，钱景好，抱着干一票的想法试一下，那么再大的创始人也难以干出大事。

　　其次，是合适的人干合适的事情，70后、90后、海龟、土鳖……这些标签都是次要的。一件事情需要具备什么样的能力，这些能力创始人是否具备，如果不具备，学习能力如何？关键是适合，而不是一些标签化的符号。相比较而言，刘一昂更喜欢经验丰富的团队。

　　“给足够多的钱”

　　刘一昂认为，好的项目都是贵的。他会决定是否要投，如果要投，可以允许一个范围上的溢价。基金所追求的是几倍甚至几十倍的回报，那么，眼前百分之几十的成本增长并不会有太大的影响。如果因为价格贵而放弃了好项目，把钱投到便宜但是一般的项目上，才是真正的得不偿失。

　　【投资案例】 

　　刘一昂所投的项目，都践行了他的投资理念。

　　拍拍贷

　　拍拍贷最打动刘一昂的，就是“信念”。从2013年到2014年，资本对于在互联网上直接做个人消费信贷的质疑声音是非常强烈的，但是在质疑声中，拍怕贷做了一件非常令刘一昂敬佩的事情，就是把其他的业务都砍掉，把所有的经历都放在个人消费信贷这一领域。因为这一举措，拍拍贷的数据增长并不亮眼。

　　除了信念，拍拍贷也是在做“天大的事”。个人消费信贷领域需求巨大，而传统金融机构并不能满足这些需求。这几年中国经济并不是太景气，产业链上的贷款坏账率非常高，风险极不可控，因此，资金流向也开始更多地转向个人消费信贷。这个市场很大，绝对不是一两家公司能够吃下来的，但是拍拍贷做的比较早，线上公司中体量也是最大的。

　　刘一昂认为，互联网金融市场爆发性增长的时候，拍拍贷所遭遇的质疑，到今天已经吃到了市场最大的红利，因为他们已经在数据和风控层面有了扎实的积累。基于这些判断，2015年4月，海纳亚洲（SIG）与君联资本联合领投拍拍贷C轮融资。

　　闪银

　　闪银是玖富孵化的征信公司。刘一昂非常喜欢闪银的CEO支正春，他在玖富创办的初期加入，一直到玖富做到今天的体量，看到了中国整个P2P的发展过程，然后在自己创业时，选择了征信方向。

　　央行和其他征信公司的数据相对片面，闪银的出现，是为了行业里的合作伙伴去设立的，从一开始定义是一家服务类公司，并不放贷也不募资。刘一昂说，不能确定闪银未来会发展成什么样，但现在纯粹的第三方性质是很明确的。

　　征信的背后很多数据是动态的，每个人在不同的时间点上，对于征信的表现也是不一样的。所以这个领域专业化非常强，直到今天也没有人能提供非常好的产品，所以闪银的尝试非常有意义。

　　【投资感悟】

　　刘一昂：做了将近六年的投资了，比较幸运的是一路冲杀在第一线。这一路上，我也看到了很多一起入行的兄弟们，有人已经淡出这个行业了，也有人已经转做FA了。我个人首先对创业这个事情、对行业的变革是比较有信念的，不管什么样的势力也挡不住历史的车轮，历史的车轮一直一往无前向前滚去，想阻挡的都是螳臂当车。

　　【给创业者的一句话】

　　初心不改，拥抱未来。

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　　我们所采访的每一位投资人都已在业内得到一定认同，或许他们还没有今天沈南鹏、熊晓鸽等人的成绩，但他们并不缺少成为前者的可能。我们精心挑选业内最具潜力的80后投资人，透过与他们的深度采访和投资案例剖析，首次展现给读者们这个正在崛起的投资人群体。

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本文来源投资界，作者：赵亚婷，原文：https://people.pedaily.cn/201601/20160112392403.shtml