华兴资本完成新一轮美元募资,总资产管理规模近55亿美元

目前,华兴资本资产管理总规模接近400亿人民币,平均IRR达33%。过去7年间,华兴新经济基金已经投出了百余家企业,例如美团点评、贝壳、商汤科技、快手、药明康德、明略科技、哔哩哔哩等等。
2020-09-10 10:55 · 投资界  杨继云   
   

投资界(微信ID:pedaily2012)9月10日消息,华兴资本旗下私募股权基金“华兴新经济基金”宣布,已于今年年初完成第三期美元基金募资,总募资额超6亿美金。投资者主要来自于北美,欧洲、亚洲、中东等地区的国际顶尖投资机构及个人,包括主权基金、银行、母基金及家族办公室等。

据悉,华兴新经济基金完成此次募资后,单笔投资金额可达5000万美元,将重点关注科技创新、消费分级、产业升级三大领域里成长期优秀公司,继续加码中国新经济,践行价值创造者的使命。

目前,华兴资本资产管理总规模接近400亿人民币,平均IRR达33%。过去7年间,华兴新经济基金已经投出了百余家企业,例如美团点评、贝壳、商汤科技、快手、药明康德、明略科技、哔哩哔哩等等。

当外界还停留在“华兴=投行”的固有印象时,华兴资本已经凭借投资能力以及与产业巨头的深刻连接,塑造出了在新经济领域的独特影响力。

布局投资业务7年之久的华兴,正迎来收获期。今年以来,华兴投资的达达、理想汽车、贝壳接连上市,此外还有泡泡玛特等多家公司即将迎来IPO。上半年,弹药充足的华兴更是接连出手十余次,“一边收获,一边加大播种”正是华兴资本2020年的状态。

华华兴资本集团董事长、基金创始合伙人及首席投资官包凡

总规模6亿美金

新基金募集“超出预期的顺利”

2019年末,扫项目的同时,包凡和华兴还默默忙着一件事:华兴新经济基金第三期美元的募资。

庚子年伊始,疫情突袭。尽管很多美元基金募资面临停滞状态,但华兴新经济的募资却并未遭遇瓶颈,甚至“超出预期的顺利”。

华兴资本首席投资官助理袁凌韵告诉投资界:“LP对华兴的信任度非常高。有的LP只和我们聊了一次,就敲定了募资。”

从募资规模来看,华兴三期美元基金的规模是跨越式的,从第一期的5000万美金,到第二期的近2亿美金,再到这一次的6亿美金,出手高频的华兴备足了弹药。谈及募资的顺利进展,袁凌韵表示,这一方面得益于包凡及华兴长期树立的行业口碑,另一方面要归因于华兴资本交出的成绩单:在近7年的发展中,华兴资本已收获近30家被投企业IPO。

按通常基金期限7年计算,从今年开始华兴资管业务的超额业绩分成将逐渐进入收获期,到明后年出现爆发——2020年华兴新经济基金投资的达达、理想汽车、贝壳接连上市,此外,泡泡玛特也于今年递交了上市申请。

优异的成绩背后,华兴稳健的投资策略也浮出水面:以确定性更强的中后期项目为主,华兴重点关注三类企业,其一为新兴赛道上的优秀团队,比如理想汽车,其二为未来有很大空间的超级独角兽,比如贝壳,其三为稳定回报的项目,比如医疗器械领域。

华兴7年投资成绩单:

总管理规模400亿,收获期来了

最近几年,包凡把工作重点放在了投资上。

谈及这一转变,包凡表示,投行和投资是一脉相承的,华兴做投行本身就是带着投资的眼光去选择客户,而做投资也是业务的自然延伸。

“华兴本质还是围绕着中国最优秀的创业者,根据他们的需求来拓宽我们的业务边界。比如我们做证券业务,是因为我们预判中国第一批新经济企业很快会进入到证券市场阶段,纯粹靠以前的财务顾问业务已经服务不了他们。我们的每一次选择都是必然发生的。做投资也一样。既然我们认定了这些企业,为什么不能进一步提供资金帮助呢?”包凡这样解释做投资的初心。

做投资,华兴拥有天然的优势。

被外界称为“中国资本市场最强情报机构”的华兴资本,早已把稳了中国新经济的发展脉搏,过往15年,几乎每一笔“改变行业格局”的交易中,都能看到华兴资本的身影;此外,经历过多年横跨一、二级市场的金融服务承接能力的历练,使得华兴新经济基金不论在项目源、行业敏感性、以及服务深度上都具有明显的差异化竞争优势。

华兴的“子弹”非常集中。从布局上来看,华兴资本旗下共有“华兴新经济基金”和“华兴医疗产业基金”两支PE基金。其中,华兴新经济基金定位在成长期及中后期,包含3支人民币基金,3支美元基金,重点关注科技创新、消费分级、产业升级三大领域里成长期优秀公司,投资了包括美团点评、药明康德、商汤科技、明略数据、哔哩哔哩等数百家优秀企业。

华兴的医疗产业基金在2016年成立,包含4支美元专项基金、3支人民币专项基金和1支人民币总基金,布局医疗产业全周期,IRR高达72%。经典案例包括华熙生物、心脉医疗、奥浦迈、苏州纳微、科美诊断等。

时至今日,华兴资本资产管理总规模接近400亿,平均IRR达33%。投资业务为华兴带来了可观的增收,2020年中期的业绩显示,在上半年11.67亿的总收入里,华兴的投资管理业务贡献过半,达到了6.43亿元。

华兴的2020年:

不断进击的投资业务

2020上半年,创投圈被裹挟着来到一个分水岭,有的机构自此一蹶不振,但更有一部分机构补充好弹药在疯狂扫货,华兴就是这其中的一员。

“上半年我们捕捉到了非常多的优质项目。”袁凌韵说。公开数据显示,自2020年开始,华兴新经济基金出手十分高频,累计投出了十余家企业,其中已公开的有华大智造、泡泡玛特、妍丽、一手、三头六臂、经纬恒润、汇联易、易路等,其中大多是华兴独投或领投的项目。

对于这样的节奏,包凡认为:“投资节奏和掌控赛车很类似,最好的赛车手永远控制在速度的边缘,要想在赛道上开得好,最重要的就是把握好它的节奏感,该快的时候快,该慢的时候慢,风险再所难免,而做赢家的关键就在于操控风险。”

疫情来袭,投资人及创业者普遍出现了避险心态,但与此同时,机会在于一些原本不需要融资的公司开始未雨绸缪,选择融资来对抗未知的风险。华兴抓住了这一窗口期,刚刚募得的6亿美元资金,也让他们有充足的子弹去抓住优质投资标的。

2020年,除了理想汽车、贝壳、达达外,泡泡玛特即将在9月登陆资本市场,医疗基金投资两个项目苏州纳微、科美诊断也已经递交科创板IPO申请。“此外还有三个已经报会和马上报会的项目。”

谈及未来华兴投资业务的工作重点工作,袁凌韵表示:“接下来我们将继续深化研究能力;此外也会进一步提升投后管理和退出的综合能力,充分发挥华兴资本全周期金融服务这独一无二的优势”。

不断壮大的资管业务正赋予华兴资本更多想象空间,属于它的下半场正缓缓拉开帷幕。


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