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股权投资市场是大市场

股权投资市场恰恰是一个大市场,广义的资本市场,包括银行借贷,叫银行借贷,然后股票债券为代表的证券市场,股权投资,基金为趋势的股权投资市场,三大市场里面,股权投资市场,恰恰是两大市场的基础性、先导性、牵引性或者是推动性的这么一个市场。
2009-06-03 09:20 · 和讯网  单祥双   
   

  我先回答一下这两个提问,然后说一下自己的观点。*个是单祥双,你的基金规模有多大?怎样募集的?LP中有哪些投资者?有煤营老板吗?现在已经设的基金30多支了,就是已设的基金,这是一块。第二块,还有十几家大型的LP,这是建立了投资合作关系。现在目前投资能力200多个亿。

  LP当中,主要是大型的国有企业大型的煤营企业比较多,煤营老板基本上没有。

  一开始我们也跟熊晓鸽一样,我们是做VC服务的,现在PE也在做,最近3月份,我们投资了奇瑞汽车,我们牵头投资组织了20多个亿,我们自己投了5个亿。4月份,投资了龙煤集团,这个投了4.7个亿。我们今年一方面创投项目继续做,另外大的PE项目,我们也开始在做,今年预计做五到十个比较大的PE,就是平均5个亿左右的投资规模。

  第二个问题,这里面请问单总,三农对我国意义重大,在国内农业方面的投资基金现状如何?趋势如何?前景如何?农业机会如何?好几个如何。农业这块来讲,因为我们国家农业大国,我们投了很多农业的项目。我们总结了一下可能获益最多的也是农业项目。为什么?我们投的农业项目没有一个不赚钱的。第二,农业项目里面,我举几个例子,种业里面,我们投了三北种业,在非典时候的投的,前年卖出去了,这一个项目赚了5倍,卖了瑞士的种业公司。第二个农业项目,我们投了浙江绿源木业,这个项目投了5000万,占了20%的股份,卖出5%的股份,拿回5000多万,这几年分红就3000多万,还没有上市。第三个农业项目,我们做了一个花卉项目,这个项目投进去以后,我们感觉管理层、经营层跟中国招商理念不一样,投进去之后马上退出了,不到一年就退出,我们赚了25%到30%.所以我看好农业,其农产品加工方面的,跟农业有关系的投资,我非常看好。我们投三北种业的时候,大家不看好,但是现在大部分基金都在投农业。农业这个领域里面,表现的非常明显。所以中国招商也会加大对农业领域里面继续投资。

  最后谈两个观点,*个观点结合邵会长谈的,我觉得邵会长谈的很多问题都很对,也比较深刻。但是有一个问题跟邵会长商榷一下,就是怎么样看待股权投资市场。股权投资市场,不是小市场,股权投资市场恰恰是一个大市场,广义的资本市场,包括银行借贷,叫银行借贷,然后股票债券为代表的证券市场,股权投资,基金为趋势的股权投资市场,三大市场里面,股权投资市场,恰恰是两大市场的基础性、先导性、牵引性或者是推动性的这么一个市场。国家4万亿投到哪儿去了?以股权投资的形式投下去了,去年全社会投了大概14万亿,很多都以股权投资形式投进去,只不过中国现在由于有股权投资基金的形式出现,这个市场发生了变化,原来政府投资,计划经济时期的,后来民间的,民营企业投资,到国有企业投资,现在变成基金投资,几种投资主体并存的局面,在股权投资市场形成了。这个市场显然是一个庞大的市场,这是*个观点。第二点,我们要看,在这个市场里,为什么股权投资基金重要?因为股权投资基金,代表了这个股权投资市场未来的发展方向,就是说怎么样做好科学投资的问题,怎么样做好迅速集合社会资金高效投资的问题,怎么样做好投资后的科学管理和高效运作的问题,怎么样规避投资当中出现风险问题,这样使得我们的认识水平、管理水平上了一个新的台阶。从这个角度来讲,我们必须大力发展股权投资基金。而且毫无疑问,这代表着股权投资市场的大方向。国家4万亿投资,最担心的是很多投资出现重复建设,出现打水漂,出现各种风险,但是把这些投资跟股权投资基金联系在一起,这些风险都可以市场化的规避掉。作为基金,我们还没有做大,还没有做强。这是*个观点。

  第二个观点,刚开始何教授问,方总做的这一单业务,我非常赞赏他这单业务,我说你这单业务,首先是巨大的创新。这单业务创新,在于实际上是一个典型意义上的项目基金,通过一个项目,迅速集合LP的资金,集合资金达成共识,然后就做投资了。把几个LP组合在一起,做了这么一单投资,这单投资,我觉得在传统意义上的LP投资,这是一个创新。而且这个创新,它代表着一个新趋势,这样做,管理人的压力不大,LP的压力也不大,最后找到项目以后,说服LP,LP进去以后再提升价值,再去管理,最后再放大价值,这个代表了一个很大的方向。我非常赞成这个方向,在国外这样做。老方一下子做了73个亿美元,我们做的几个亿的人民币投资也有这样的方向。作为PE界同仁,感谢老方为我们树立了新的榜样,新的标杆,也提振了中国PE的市场形象和士气。

        来源:和讯

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