陈姝婷-《创投风云》
陈姝婷:投资人、著名财经主持人。联合第一财经共同打造大型创投节目《创投风云》,节目聚焦环球投资界和创业者,为观众呈现投资人的独特视野和投资逻辑、创业者的成功路径、风口产业的前世今生及未来趋势。
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傅哲宽:新材料投资领域的布道者

2018-08-08 10:18··投资  投资界  陈姝婷-《创投风云》  收藏
   
这位启赋资本的董事长,曾任达晨创投合伙人、副总裁。于2013年10月创立启赋资本,主投或参与投资了迅游科技、圣农发展、和而泰、兆日科技、航新科技和煌上煌等多家上市公司。

  持续数月的“中兴事件”将中国“缺芯”的问题暴露无遗,而“缺芯”的背后折射出的是目前国内新材料技术相比于国际市场的长期劣势地位。就在两个月前,国产高端电子树脂的成功研制使得我国在自主研发芯片高端材料领域时隔26年终于打破美日垄断,绝境逢生。同时,诸如高端电子树脂之类的新材料从实验室逐渐走进人们的日常生活,工业、生物医药和农业领域均可以领略新材料的魅力,“富勒烯”就是其中的佼佼者。

傅哲宽:新材料投资领域的布道者

  说起“富勒烯”,专注新材料创投领域多年,并创立启赋资本的傅哲宽在面对《创投风云》的镜头时难掩一丝兴奋,直言“这是上帝赐给人类的礼物”。这位启赋资本的董事长,曾任达晨创投合伙人、副总裁。于2013年10月创立启赋资本,主投或参与投资了迅游科技、圣农发展、和而泰、兆日科技、航新科技和煌上煌等多家上市公司。创业伊始,傅哲宽便开始押注新材料市场,在细分领域建树颇多。据傅哲宽介绍富勒烯作为一种生物功能材料,未来将更多的投入化妆品,保健品,制药等领域。而实验室研究也表明,富勒烯类化合物在抗HIV、酶活性抑制、切割DNA、光动力学治疗等方面有独特的功效。

傅哲宽:新材料投资领域的布道者

  说起“富勒烯”除了高端电子树脂和富勒烯,半导体也是新材料市场的重要力量。2016年全球半导体市场规模达到3,389亿美元,2017年有望突破4,000亿美元大关,预计将会维持7%左右的持续增长。中国半导体市场规模预计2017年会达到16,860亿元,在全球市场份额占比约60%左右。2012-2017年,我国半导体行业市场规模复合增速为11.4%,远高于全球半导体行业7%平均增速。透过半导体材料的市场规模和增速表现,我们可以想见新材料市场未来将是创投领域的一个新的“超级赛道”,以启赋资本为代表的投资机构将在这一领域“秣马厉兵,枕戈待旦”,著名财经主持人陈姝婷在《创投风云》中介绍。

  谈到新材料的具体界定,傅哲宽表示其实它是相对于传统材料而言的,“新”主要体现在技术、工艺和模式上。但如何精准的去定义新材料,他也表示由于门类繁多,结构复杂,目前还没有一种标准解释。至于为何选择新材料领域作为投资的主要对象,傅哲宽回忆起了自己在达晨创投工作13年的经历,从刚开始聚焦于项目本身,到后期开始关注具体行业,而新材料方面也参与了一些项目,这让他更多地了解了行业的属性和发展态势。后来创立启赋资本,一方面是处于差异化竞争的考虑,另一方面也是关注到了这一市场的未来发展和政策空间让启赋资本一开始就杠上了“新材料”。

  傅哲宽表示启赋资本押注新材料,并坚持持续性投资布局首先是因为中国是材料大国,但却不是材料强国。多方数据观测均表明目前中国是全球最大的新材料需求市场,但主要都依赖于国外进口。高端材料的瓶颈如果无法打破,那么中国高端制造的实现将无从谈起。第二,新材料是各个行业的产业基础,这一点可以从A股市场将近三分之一的新材料相关企业数量占比可以一窥究竟。“再就是虽然新材料每个行业不是特别大,但是它的门类足够多,汇聚起来的整体也是一个巨大的增长空间”,傅哲宽如是说道。

  面对如此复杂的新材料领域,致力于抢占这一“超级赛道”的启赋资本有着自己的精心布局。“未来我们会关注新材料几个领域的投资,比如高分子材料,高端复合材料,还有高端金属材料等。”傅哲宽表示之所以选择这几个领域,首先是因为在国内市场这些是非常急缺的材料。同时,这些未来的市场需求非常庞大,上升空间足具想象力。谈及此处,他也指出过去国内的技术能力还无法攻克这类材料的研发难题,因此大量的应用材料都依赖于海外进口。但随着越来越多的国内科技创业者和海外高端人才纷纷投入上述领域的研发,并带回大量的国际技术和产品原型,未来依赖进口的历史将有望改写。

  谈及如何“赋能”国内新材料领域的创新创业者,启赋资本也巧妙地设计了一个“生态逻辑”。“首先肯定是资本赋能,用资金直接推动创业者的研发进程。第二是我们围绕新材料打造的生态圈将从技术、人才和市场各个视角多维度地支撑被投公司的发展,为他们带去更多的增值服务和成长经验”。谈到启赋搭建的新材料生态圈,“新材料在线”被多次提到,在傅哲宽看来,“新材料在线”的项目可以对外诠释启赋资本的生态圈投资逻辑。这是一个由美国亚利桑那州立大学材料科学与工程赵文丰博士发起成立的专注于新材料行业的媒体+智库+创业服务+科技平台的综合性平台,赵文丰有着12年材料行业资深经验,对国外新材料及新技术的研究、开发流程及管理有精深的理解和经验。

  启赋早期就介入“新材料在线”,看重的就是它可以为启赋资本投资的数十家新材料企业提供全方位的发展助力,比如终端客户、技术人才和资本。而单这一笔投资,就让傅哲宽团队收获满满。短短两三年“新材料在线”就发展成为全国影响力最大的新材料平台和智库,包括工信部,科技部,中科院和深交所等在内的国家机关和社会机构都采购过它的服务,而与之对应的是启赋资本二十余倍的投资溢价,未来很有可能将继续增长。

  凭借着这样的生态圈模式使得启赋资本在新材料投资领域独树一帜,抢占先机。究竟怎样的项目和创业公司能够进入启赋和傅哲宽的“慧眼”呢?从投资阶段上来看,傅哲宽表示“我们主要是投已经开始产业化的新材料公司,这是因为新材料前期的研发周期十分漫长,短则五年,长则十年,我们的基金无法覆盖这么长的投资周期,因此初具产业化形态但并未实现盈利的新材料项目是我们最为看重的,这说明它即将成型,蓄势待发。”

  而从项目甄选的具体标准来说,傅哲宽及其团队主要侧重几个方面,其一是情商和智商兼具的创始团队,其二是具备壁垒性的技术优势,毕竟新材料研发是一个尖端技术云集的科技领域,第三是细分行业的规模要足够有吸引力,几十亿上百亿的量级是主要的目标类别。

  这边厢新材料市场如火如荼,那一端人工智能领域热闹非凡。而借助人工智能,材料领域也将迎来一场翻天覆地的变化。来自瑞士巴塞尔大学的化学家们已经计算出了约200万种晶体的特征结构。而在过去的半个世纪里,科学家一共才研究了大约6000种金属玻璃的组成成分,而借助人工智能则能够制作并筛选2万种成分。谈及上述两个领域的融合发展,傅哲宽认为人工智能的大数据技术将对新材料领域的发展起到推波助澜的作用。利用大量的数据积累、分析和解构形成知识图谱,从而提高整体供应链研发和生产效率,这也从启赋资本投出的两类人工智能+新材料项目中得到了某种程度的印证。

  随着“大众创业、万众创新”的不断深化,创投市场已经从刚开始大水漫灌式的泡沫膨胀逐步转向细水长流式的悉心培育。经历了大浪淘沙的痛苦,方知资本在变幻莫测的市场面前需要保持足够的定力和耐心。唯有不断地提高内功修为,顺应市场,深入行业,走进实体,立足长远,以推动社会发展的格局考量投资的方向和目标,才能实现资本的正向价值。以启赋资本为代表的一批优秀创投机构正在不断沉淀和深耕细分领域,我们相信,基于价值和未来发展的战略抉择必将得到应有的回报!

傅哲宽:新材料投资领域的布道者

  以上内容嘉宾访谈资料来自第一财经《创投风云》节目,主持人陈姝婷、黄伟,嘉宾启赋资本董事长傅哲宽先生。


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