自2007年起，清科集团正式对活跃在中国大陆地区的海内外私募股权投资机构业绩进行排名，通过对机构管理资本量、募资、投资以及退出活动的综合考量，发布当年中国私募股权投资机构前30强。回首过往5年排名情况，上榜机构中昙花一现者有之，稳扎稳打者有之，中国PE市场竞争格局正在经历巨变。
7家机构连续5年上榜
自清科集团2007年发布首个私募股权投资机构排名以来，共有69家机构曾经登上前30强排行榜单。从上榜次数来看，其中有33家PE机构仅上榜一次，占比为47.8%；上榜2次的PE机构有11家，占比为15.9%，上榜3次的PE机构为12家，占比为17.4%；曾经4次和5次登上前30强排名的机构分别有6家和7家，各占上榜机构总数的8.7%和10.1%。连续5年上榜的机构分别为KKR、贝恩...
2012年4月5日，美国总统奥巴马签署了全名为Jumpstart Our Business Startups Act的创业企业融资法案（下简称“JOBS法案”）。法案旨在通过放宽金融监管要求来鼓励美国小微企业融资，扶植企业成长并创造就业机会。通读法案，清科研究中心认为法案将对其定义下的最近一财政年度收入不足10.00亿美元的“新兴成长型企业”的融资现状产生巨大影响。同时，我们认为JOBS法案有以下五大重要看点：
看点一：私募方式募集基金可进行公开宣传
JOBS法案免除了非上市企业通过私募方式募集资金时不得公开宣传的限制（这一限制从1983年开始实行），但要求参与其中的投资人均为认证投资人，同时，此类募集将不会因为公开宣传而被视为公开募集。这一举措将使非上市企业在募集资金时可以...
2012年伊始，“寒冬”成为中国VC/PE市场中的重点词之一。随着新股发行审查趋严，二级市场价格重估，VC/PE通过被投企业境内上市实现退出的难度显著加大。清科研究中心数据显示，2012年，中国VC/PE机构境内IPO退出节奏明显减速，平均账面回报水平也有所回落，而这一现象也已经迫使一级市场估值下调，机构投资速度减慢。
境内IPO放缓，VC/PE支持上市企业减少
据清科研究中心统计，2011年全年，共有281家中国企业于境内市场实现上市，其中VC/PE支持的企业共有141家，占比达到一半。从2011年下半年开始，中国企业境内上市节奏较上半年明显放缓，除8、9月外，每月上市企业数量不超过20家。进入2012年，前2个月境内上市企业数量更是不到上年同期的半数。从VC/PE支持情况...
2011年，中国私募股权投资市场经历“冰火两重天”，市场中募资及投资活动大幅增长，创下历史新高，但退出数量及回报水平开始走低，拉响警报。立足2011，展望2012，清科研究中心从行业监管、募、投、管、退五个方面对PE市场2012年发展趋势进行分析，认为2012年应是中国私募股权投资机构的“生死攸关”之年，行业监管力度加强，对市场中机构——尤其是本土机构影响较大，但机构或可借此机会修正自身快速发展下忽视的规范运作问题，年内募资难度加大，投资估值回落，同时增速将有所放缓，退出方式多样化，此外投资机构也将更注重长期发展规划及团队文化建设，为走的更长远夯实基础。
监管收紧扩大至全国范围，PE机构动手清理“原罪”
从国家层面来看，随着发改委下发一系列关于股权投资企业规范发展的文件并召开...
2011年，中国私募股权投资市场经历“冰火两重天”，市场中募资及投资活动大幅增长，创下历史新高，但退出数量及回报水平开始走低，拉响警报。立足2011，展望2012，清科研究中心从行业监管、募、投、管、退五个方面对PE市场2012年发展趋势进行分析，认为2012年应是中国私募股权投资机构的“生死攸关”之年，行业监管力度加强，对市场中机构——尤其是本土机构影响较大，但机构或可借此机会修正自身快速发展下忽视的规范运作问题，年内募资难度加大，投资估值回落，同时增速将有所放缓，退出方式多样化，此外投资机构也将更注重长期发展规划及团队文化建设，为走的更长远夯实基础。
监管收紧扩大至全国范围，PE机构动手清理“原罪”
从国家层面来看，随着发改委下发一系列关于股权投资企业规范发展的文件并召开...
大中华区著名创业投资与私募股权研究机构清科研究中心近日发布2011年前11个月中国私募股权投资市场数据，统计显示，2011年前11个月共有204支私募股权投资基金完成募集，其中披露金额的195支基金共计募集335.82亿美元，均已超越去年全年水平，其中人民币基金在数量及金额方面双双超越外币基金，较上年同期涨幅明显；与此同时，中国私募股权投资市场中的投资活动也强势攀升，前11个月共计完成投资交易654笔，披露金额的610起案例共计投资238.11亿美元，其中投资策略呈现多样化，除成长资本类投资外，其他投资策略案例数量占比达到15.9%，金额占比达到41.9%；投资地域方面，年内中西部地区表现亮眼，投资活跃度大幅提升；在募资和投资活动均呈现激增的同时，机构退出表现拉响警报，前...
随着2007年试点工作启动和2008年试点范围扩大，证券公司直接投资业务逐渐铺开，并成为最具潜力的买方业务之一。但是由于2008年9月境内IPO暂停，券商直投机构退出受阻。直至2009年10月创业板开闸，才首次有券商直投机构通过IPO实现退出。清科研究中心近日发布《中国证券公司直接投资业务研究报告》，深入分析中国证券公司直接投资业务开展现状，梳理券商直投相关政策法规，辅以案例探究证券公司以自有资金及募集资金从事直接投资业务的不同模式，并针对其中存在的问题提出建议。
清科研究中心数据显示，截止至2011年三季度末，34家证券公司直投机构共计实现IPO退出41笔。从退出市场的分布来看，除2010年7月招商资本通过中国智能交通系统（控股）有限公司登陆香港主板实现退出外，其他券...
